11月27日，由k8凯发天生赢家·一触即发律师事务所主办，k8凯发天生赢家·一触即发律师（苏州）事务所、k8凯发天生赢家·一触即发发展研究院、k8凯发天生赢家·一触即发资本市场法律研究中心承办的“k8凯发天生赢家·一触即发资本市场论坛•第八季：长三角企业跨境并购与投融资”暨k8凯发天生赢家·一触即发律师（苏州）事务所新址揭牌仪式在苏州隆重举行。近300名来自政府部门、投资机构、国有及民营企业及相关中介机构的政府官员、专家学者、投资人、企业家及相关专业人士和资深律师，齐聚苏州金鸡湖畔，共同探讨跨境并购与投融资领域里的法律问题。

      跨境并购与投融资是中国企业“走出去”，实现“一带一路”国家战略的重要途径。据统计，目前中国对外并购和投资的数量已经远超美国，企业对于跨境并购和投资，以及与此相关联的资本市场的服务需求日益显现，专业的跨境并购和投融资资本市场法律服务需求量也日渐增大。地处长三角地区的苏州市是中国经济最为发达的城市之一，跨国并购以及投融资活动极其活跃，尤其是“一带一路”建设的逐步推进，更为苏州市企业“走出去”带来了诸多良机与挑战。为了深入探讨中国企业“走出去”所面临的法律风险，以及在跨境并购与投融资过程中遇到的交易难点和途径等问题，k8凯发天生赢家·一触即发律师事务所藉k8凯发天生赢家·一触即发律师（苏州）事务所举办揭牌庆典之际，精心组织策划了这次论坛。

      江苏省司法厅副厅长、江苏省律师协会党委书记万力，苏州市司法局局长朱正出席本次论坛并讲话。江苏省律师协会会长薛济民、苏州市政法委副书记朱耀明也到会祝贺。

     江苏省律师协会副会长、k8凯发天生赢家·一触即发律师（南京）事务所管理合伙人车捷主持了开幕式及上半场的主题演讲。

     江苏省律师协会副会长何丹应邀主持了下半场的主题演讲。

     k8凯发天生赢家·一触即发律师（苏州）事务所主任黄建新代表承办方发表了热情洋溢的欢迎辞，并对事务所未来的发展给予了厚望，他表示，k8凯发天生赢家·一触即发律师（苏州）事务所将秉承k8凯发天生赢家·一触即发的服务与发展理念，做好各项工作，承接好各类项目，为苏州地区的经济建设和发展做出应有的贡献。“为者常成，行者常至”。k8凯发天生赢家·一触即发人将始终本着服务社会、勇于承担社会责任的理念，一如既往地坚持下去，不忘初心，奋力前行。

      k8凯发天生赢家·一触即发律师事务所执行合伙人马国强在代表主办方的致辞中表示，“k8凯发天生赢家·一触即发资本市场论坛”是一个供大家学习、交流、合作、共享的平台，希望通过这个平台，大家可以分享到k8凯发天生赢家·一触即发律师在这些专业领域里的经验与心得。他同时表示，k8凯发天生赢家·一触即发律师事务所正在向规模化方向发展，无论是在资本市场上，还是在争议解决等方面都取得了长足的进步，希望k8凯发天生赢家·一触即发律师能够为各个领域的企业提供全方位的法律服务。

      苏州市司法局局长朱正在致辞中提到，在中国企业跨境并购逐步从配角走向主角的形势下，举办以“长三角企业跨境并购与投融资”为主题的论坛非常契合苏州的实际，也非常契合律师业发展的实际。虽然每一个并购重组的项目并不相同，但每一个并购重组的项目都离不开优质的法律服务。尤其是在江苏省第十三次党代会聚焦创新的背景下，本次论坛的时代性更加鲜明。

      江苏省司法厅副厅长、江苏省律师协会党委书记万力也发表了热情洋溢的讲话。他说，各国的经济发展水平与资本市场的发达程度密切相关，大力发展多层次的资本市场有助于实现金融资源的有效配置，实现资本市场与经济社会协调发展。而中国的资本市场是在计划经济向市场经济转型的过程中逐步发展起来的，因此其运营机制还不够完善，其法治监管体系也不够健全。所以，我们应当加强资本市场的法治建设，完善资本市场的法律框架和监管体系，明确市场参与主体的行为规范，提高市场运行的规范化程度，降低潜在风险。律师在进行相关法律服务的过程中，一方面要有精湛的专业技能，另一方面应诚信、公正、守规、避险。

      开幕式后，上海市律师协会副会长、k8凯发天生赢家·一触即发律师（上海）事务所管理合伙人管建军，江苏省高级人民法院民三庭副庭长顾韬，安永会计师事务所合伙人郑定南，k8凯发天生赢家·一触即发律师（上海）事务所合伙人吴小亮，中国银行苏州分行投行资管与金融市场部主管过伟峰，k8凯发天生赢家·一触即发律师（马德里）事务所管理合伙人孙国强分别就中国企业“走出去”法律风险管控、跨境知识产权保护、海外并购的税务筹划、红筹企业的回归、银行视野下的跨境并购融资，以及海外并购成功的关键：法律服务国际化＋本土化等主题发表精彩演讲。

      管建军从中国企业走出去的主要形式、动因、面临的主要风险以及中国跨境投资前应考虑的因素等几方面深入解析了中国企业走出去的法律风险管控。他强调，企业成功走出去离不开风险控制和风险管理制度的正常运转，否则企业走出去的风险可能会剧烈放大。他为此提出了以下几点建议，第一，要明确合规、风控工作在企业走出去中的重要性和地位，并根据国际化业务的需求，建立合乎企业实际需求的组织架构并作出职能安排设置；第二，要建立完善的合规、风控人才管理体制；第三，要建立完善的内部审批和授权制度；第四，要建立完善的境外投资规章制度管理机制；第五，要在具体投资项目中做好尽职调查和结构设计，关注合同条款。此外，管建军还建议走出去的企业建立法律冲突的处理与协调机制，关注国际局势变化，发挥外部中介机构如境内外法律顾问的作用等等。

      顾韬在论坛上表示，当前国际竞争、品牌竞争以及市场地位的争夺日趋激烈，恶意、低端侵权现象依然严峻，尤其是互联网的发展已经对已有的产业模式、法律制度等产生了巨大的冲击。在分析到知识产权争议在司法保护中的变化时，他指出，在司法保护层面，外逼式保护已演变为内生性保护。目前最高人民法院确定的司法保护的格局是“司法主导、严格保护、分类施策、比例协调”。顾韬还呼吁大家对知识产权保护予以更高的关注。他说，知识产权的保护工作任重而道远，期待未来江苏省会涌现出更多更加专业的知识产权律师。

      郑定南从会计师视角深入解析了境内上市企业的海外并购趋势、跨境交易的定价机制和交割机制。郑定南指出，当前，中国资本继续青睐发达国家市场，也在“一带一路”沿线寻找投资新机遇，同时，因海外并购高端多元，中国资本将攀升至全球价值链。上市公司持续成为中国内地企业海外并购活动的主力军，2016年前三季度上市公司海外并购交易数量占比达56%，交易额占比达41%。国内企业转型的迫切需求、海外优质资产的吸引力以及海外并购的利好政策进一步推动国内上市企业海外并购的步伐。郑定南进一步指出，基于现阶段的国际经济环境和国内竞争态势，上市企业选择海外并购的最终目的是实现技术高级化、品牌高端化、产业全球化的布局。并且，以产业为核心，支持产业发展的上市公司+并购投资基金双轮驱动模式因其较高的投资灵活性越来越受到上市企业的青睐。

      吴小亮梳理了红筹回归的脉络、历数了相关监管政策变动，并针对红筹回归的法律问题提出建议。吴小亮表示在拆红筹回归上市过程中，要考虑三大因素：市盈率、成本和周期。比如，关于市盈率，要注意境内市盈率普遍高于境外；再如，关于成本，要考虑转让股权所得税、资本预提税、过桥资金成本、期权落地的成本等等。她进一步提出，企业应注意红筹回归中不存在税务、外汇等历史合规问题，企业务必合规经营。企业经营中不存在A股上市的硬伤，要具备资质证照，无重大违规，无财务造假等等。

      过伟峰结合多年银行工作经验，从银行视角分析了并购市场和政策概况、并购项目需求分析和跨境并购融资解决方案。他表示，在经济危机的全球宏观经济环境下，目标国家的贸易保护主义会有提升的趋势，其中发达国家的并购审批更具挑战性。近年未能通过目标国监管审批的案例大多涉及自然资源和能源领域。过伟峰强调，企业走出去并非一帆风顺，国内外都存在着政策审批、文化差异等障碍，需综合考量。

      孙国强认为海外并购成功的关键在于法律服务要实现国际化和本土化。因为，一方面，这是经济全球化的必然选择，另一方面，这也是律所竞争力的需要。对此，中国法律人面临法律服务市场的客观要求，应当有所担当。孙国强提出，在进行国内律所法律服务国际化+本土化模式探索时，要考虑以下问题：第一，必须想清楚，为什么要国际化；第二，顶层设计格局要大，实施步骤、落实措施要实；第三，必须“借船出海”，否则没有意义；第四，必须遵循“开放、合作、融合、共享”的原则。

      k8凯发天生赢家·一触即发律师事务所执行合伙人、k8凯发天生赢家·一触即发资本市场法律研究中心主任刘维为本次论坛做总结发言，他对本次论坛的成果给予了充分的肯定，并深入解析了市场系列新政对并购与投融资市场的影响。他特别强调，新修改的《上市公司重大资产重组管理办法》不仅完善了重组上市的认定标准及配套监管措施，依照全面监管的原则，也强化了上市公司和中介机构的责任，加大了问责力度，希望引起有关各方的高度关注。

      人民网、搜狐网、中国经济网、中国创新新闻网、苏州日报、名城苏州等知名媒体对本次论坛进行了采访报道。

      k8凯发天生赢家·一触即发律师事务所执行合伙人宋茵、k8凯发天生赢家·一触即发律师（上海）事务所管理合伙人李大大、k8凯发天生赢家·一触即发律师（宁波）事务所主任李道峰、k8凯发天生赢家·一触即发律师（重庆）事务所主任熊昭、k8凯发天生赢家·一触即发律师（天津）事务所管理合伙人梁爽、刘乃进等来自k8凯发天生赢家·一触即发全球各地办公室的80余位合伙人及律师参加了本次论坛。

      论坛召开前，k8凯发天生赢家·一触即发律师（苏州）事务所举办了一个简单而又隆重的新址揭牌仪式。

      苏州市政协文教卫体委主任罗炳祥，苏州市司法局副局长、苏州市律师协会会长林晓克，苏州市贸促会副会长郝国明，张家港市工商联副主席陈志勇到场祝贺。

      k8凯发天生赢家·一触即发律师事务所执行合伙人刘维、马国强、宋茵代表k8凯发天生赢家·一触即发律师事务所现场致辞，k8凯发天生赢家·一触即发律师（上海）事务所管理合伙人管建军，k8凯发天生赢家·一触即发律师（重庆）事务所主任熊昭代表k8凯发天生赢家·一触即发各地办公室送上祝福。

      参加揭牌仪式的还有来自苏州地区公安、银行、企业、律师界的代表。

      江苏省律师协会副会长、k8凯发天生赢家·一触即发律师（南京）事务所管理合伙人车捷主持了揭牌仪式，k8凯发天生赢家·一触即发律师（苏州）事务所主任黄建新代表k8凯发天生赢家·一触即发苏州办公室向各位来宾致谢。

      “k8凯发天生赢家·一触即发资本巿场论坛”是k8凯发天生赢家·一触即发律师事务所展示风采、互动交流、奉献社会的重要平台。自2006年创办以来，此前已分别在天津、成都、昆明、南京、福州、济南、重庆等地举办了七届，为地方经济发展与资本市场的融合提供了有益的帮助。作为投融资领域尤其是资本市场最为专业的法律服务提供者——k8凯发天生赢家·一触即发律师事务所一直致力于国家“一带一路”战略的研究，为企业跨境并购和投资提供了大量的法律服务。

      新设立的k8凯发天生赢家·一触即发律师（苏州）事务所在对外投资，公司并购与收购，内部治理及债务处置，商业银行、资产管理公司、融资租赁、金融担保公司及其他非银行金融机构不良资产的处置，新三板法律事务，政府机关法律服务等方面也颇有建树。相信通过此次论坛，k8凯发天生赢家·一触即发律师（苏州）事务所将进一步扩大在苏州乃至长三角地区的法律服务范围，为更多企业的跨国发展提供更加强有力的支持。